美国的风险投资集中在这里

风险投资在很大程度上是一项局限在一个地区的业务,特别是在新公司成立和发展的最初阶段。这时候的投资基本上都来自己周围身边的朋友和熟人。

同时风险投资本身的风险就很高,最大的回报只是来自于少数的投资。在每一代创业公司中,也就只有屈指可数的几家巨头产生,例如谷歌,脸书和优步。

William Gibson就说过:“未来已经存在 - 它只是分布的不均匀。”在创业中,这个现象是最典型的。地理位置上的分布也是很不均匀的。

随着新兴的风险投资市场的发展和成熟,全球的投资局势会发生变化,但世界上最大的风险投资市场 - 美国的情况还是相当稳定的。

美国西部和东北地区基本主导了美国市场。这是Crunchbase分析了近96,900轮风险投资的结论,而且这种分布也很可能会继续持续。

随着中国风险投资市场的慢慢降温和世界其他地区的崛起,全球风险投资市场仍然充满活力。全球投资的形式也从主要由美国硅谷驱动的单极体系演变为多极体系,美国风险融资模式在国外不断的传播。

在全球范围内,美国和中国最近成为创业市场的重心。不过国内的投资在降温,美国公司重新成为风险投资的宠儿。2019年第二季度的全球投资当中,美国公司占了大概一半。世界其他地区的公司三分之一。

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既然投资具有地域性,我们先看一下美国的地域分布。

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美国东北部和西海岸一直是历史悠久的创业中心,在美国推动了大部分交易,这并没有随着时间的推移发生太大变化。在过去十年中,在所有地区的启动资金都取得了相当大的提升。

如果按照投资额度,一些大的投资会让分析有一些bias,所以我们将重点关注交投资的数目而不是额度。美国的VC市场。这是美国创业公司过去11年风险资本投资的数据。

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很明显,金融危机后的十年投资数量的相对份额没有太大的波动。

中西部在总的投资数额中落后于其他美国地区。在过去十年左右的时间里,位于美国西部的创业公司约占投资数量的47.8%;东北新兴公司占了24.8%的交易;南方初创公司超过17.8%; 而中西部的创业公司大约达到了9.6%的交易。

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根据2017年美国社区调查,美国西部和东北部约有美国人口的41.1%,但西部和东北部在过去十年中占美国创业投资总交易数量的72.6%。

这只是投资数量。如果考虑投资额度,考虑到中西部的融资额度相对更小,西部和东北部的占比会更大。

相比十年前,西部创业公司的风险投资总额增加了约57.2%。东北部创业公司的占25.2%,南方创业公司融资总额度占12.1%,而中西部地区则为5.5%。

我们发现投资资本(MOICs)的估值倍数与筹集的资本总额之间存在显着的负相关关系,这意味着从长远来看,融资额度少在长期来看收益更多。同时,南部和中西部的初创公司比西部和东北部的初创企业给风险投资带来的倍数增长更大。

天使投资者仅次于政府支持的投资,这些投资类型最有可能投资于自己州内的创业公司。通常情况下,种子和早期创业公司依赖来自同一州(通常来自同一区域)的投资者来投资他们;对于后期轮次(C系列或更高),公司更有可能有外州的资本领投。

硅谷的投资者最有可能在他们自己的区内投资,这可以理解,因为硅谷确实是资本和人才技术的集中地。另一方面,芝加哥和明尼阿波利斯的投资者有一半的投资实在中西部完成。

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