“融资的高山”如何翻越?

“融资的高山”如何翻越?

    

    去年11月,习近平总书记在全国民营企业座谈会上指出,一些民营企业在经营发展中遇到不少困难和问题,有的民营企业家形容为遇到了“三座大山”:市场的冰山、融资的高山、转型的火山。针对“融资的高山”,习近平总书记指出,要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资的问题,同时逐步降低融资成本。

    为贯彻落实中央精神,重庆出台了《产融合作试点实施方案》,在搭建合作平台、加强银企对接、创新金融产品、支持企业多渠道融资等方面明确了20项重点工作内容,形成了全市产融合作试点“1+7”政策体系,帮助企业翻越“融资的高山”。

    记者历经半年追踪采访,看到这些政策正在迅速发挥效应,但要彻底解决融资难题尚需各方更加努力。

    大富翁可能成大负翁

    几年前手里有2000多万元资产,如今倒欠2000多万元的债务。造成这种后果,不是产品缺市场,也不是企业管理不善,而是银行的“砍头息”(贷款本金预留一部分给银行,用于事先偿还利息)起了“重要”作用。

    目前,位于南岸茶园的重庆东方公司(化名)已经累计被某银行重庆分行提起四起诉讼,其中一起已经完成审判进入执行阶段。如果协商未果,两个月内,这家目前尚在正常经营的民营企业,就可能关门歇业。

    民营企业生产经营面临的诸多难题中,融资难、融资贵仍然被认为是最致命的一个。“其他的外部发展环境问题,充其量让人多跑腿,但融资出问题,会要了企业的命。”东方公司副总肖平(化名)说。

    2012年,东方公司拿出全部2000多万元身家,在茶园拿地建厂,为落户当地的某知名家电品牌公司配套生产塑料外壳。

    给大品牌作配套,产能规模要求很高。为了拿到订单,东方公司不得不在已经具备生产能力的基础上,进一步扩建厂房、购置设备,投入了全部自有资金。公司周转缺钱咋办?他们找到了银行。

    银行的贷款条件并不宽松:流动资金贷款总额为1300多万元,但东方公司只能拿到600多万元,剩余的600多万元必须放在银行,用于定期偿还另一笔金额为8000万元固定资产贷款的本金和利息。

    发放贷款之初就先砍掉一笔预先偿付利息,这种俗称“砍头息”的做法,让东方公司从一开始就陷入资金短缺的窘境。“由于流动资金没有足额到位,我们一开工就缺钱,甚至经常拖欠水电费和员工工资,税费和社保也不能定期交。”肖平坦言。

    想再次向银行伸手,却实在找不到抵押物。无奈,东方公司不得不以最高3分的利息,向民间融资500万元,用于弥补流动资金的缺口。但由于建成投产初期并没有获得足够订单,开工不足,企业净利润甚至不能覆盖贷款利息。

    为了维持既有生产,东方公司只好继续以高成本向民间融资。“这些钱拿到手后,很多不是直接用于维系生产经营,而是偿还此前的贷款。”肖平说,拆东墙补西墙的结果是窟窿越挖越大,目前,他们的民间贷款总额高达2000多万元。

    一旦全部欠款诉讼被判决生效并执行,东方公司此前用2000多万元自有资金建设的厂房和设备,都将全部易主,而这家公司的创始人,将无限连带承担另外2000多万元的民间贷款,从“大富翁”变成“大负翁”。

    不过,东方公司还算幸运,其业务关系和现金流尚未被斩断,未来也不乏翻身的机会,而有的民营企业,却被苛刻的贷款条件逼入了绝境。

    问题是,像砍头息这样异常苛刻的贷款条件,企业为啥会接受呢?“目前资本市场是典型的卖方市场,贷款条件通常都是他们定,我们没有话语权。”重庆某知名建筑企业负责人透露。

    苛刻的贷款条件,折射了贷款难。贷款贵,又贵到什么程度?某民营企业贷款开发一国际广场项目,这笔贷款分三次完成,年化综合费率均在20%以上。其中,2015年4月获得的一笔8亿元贷款,实际年化综合费率高达25%。更严重的是,这笔贷款中的近4亿元被限制使用或无法使用,导致这笔贷款的实际年化综合费率高达520%,即借出一元钱,每年为此付出的综合成本高达5.2元。

    从全市面上情况看,2017年,重庆民营经济在全市GDP、税收和就业中的占比均超过五成,但贷款余额的占比,还不足三成。2018年上半年,重庆民营企业贷款余额仅比年初增加4个百分点,占全市贷款总额的20%,与民营经济在全市GDP占比超过50%形成巨大反差。2018年全年,重庆全市贷款余额同比增长13.5%,增速创三年来最高水平,但同期民营企业的贷款余额增速只提高了0.5%。从全国看,有媒体统计,同样的上市公司、同样的行业、相同的规模,民营企业平均比国有企业多支付1.38%的利息。近日,市工商联对全市26000家民营企业进行调研,有17%的企业反映融资难、融资贵。

    东银控股15个月“生死时速”

文章来源:万盈互联网金融平台
版权链接:“融资的高山”如何翻越?
版权声明:若非注明,本文皆由万盈互联网金融平台原创,任何媒体、网站或单位和个人未经书面授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表!
插图版权:文中插图搜集于网络,仅为良好的用户体验整理编辑,版权归原作者所有,如有侵权益请立即告知!
正文到此结束

热门推荐